Реструктуризація держборгу — у Раді розповіли про відстрочення виплат за єврооблігаціями

Україна у воєнний час вимушена проводити реструктуризацію державного боргу. Бюджетний комітет Ради 20 липня погодив постанову Кабміну від 19.07 № 805 про відстрочку платежів по єврооблігаціях на наступні 24 місяці, тобто до липня 2024 року.

Реструктуризацію планують провести з облігаціями на суму на 17 млрд доларів. Відсотковий дохід за ними продовжуватиме нараховуватися, але Україна сплатить його пізніше. Фактично Кабмін капіталізує відсотки. У будь-який час уряд може зупинити відстрочення та сплатити відсотки — щойно фінансова ситуація покращиться.

Як розповів нардеп Ярослав Железняк, рішення на комітеті ухвалили одноголосно — 21 голос.

Фактично це необхідний нам перепочинок — за останніми даними Мінфіну, станом на 1 липня Україна вже спрямувала 62,1 млрд грн на обслуговування держборгу, це третя по величині стаття видатків держави за останні півроку. Завдяки цій процедурі ми зможемо заощадити близько 5 млрд дол на інші потреби держави у період дії відстрочки платежів, — пояснює нардеп.

Тепер в інвесторів буде два тижні, щоб погодитися на нові умови. Якщо буде більшість голосів інвесторів, це буде вважатися консенсусом. Сьогодні Reuters наводить спільну заяву урядів США, Канади, Франції, Німеччини, Японії та Великої Британії про наміри забезпечити призупинення виплат по українському боргу та заклик до інших двосторонніх кредиторів якнайшвидше погодити цей крок.

Железняк каже, що «зради взагалі немає" і варіант реструктуризації від Кабміну та Ради є «дуже м’яким сценарієм» — навіть у порівнянні з реструктуризацією боргу 2015 року.

Ключові зміни до поточних умов українських єврооблігацій та ВВП-варрантів такі:

• строки погашення всіх 13 серій єврооблігацій буде продовжено на два роки і купонні платежі, які припадають на наступні два роки, відстрочуються до кінця дії 2-річного періоду, а за відстроченим доходом нараховуються відсотки в розмірі відповідної договірної ставки до кінця періоду відстрочки;
• у цей час відстрочений купон та відповідні нараховані відсотки виплачуються готівкою або капіталізуються (додаються до основної суми відповідних єврооблігацій) на вибір України;
• виплати за державними деривативами (ВВП-варрантами) в 2023 році (коли сума виплат розраховується на базі показників зростання ВВП в 2021 році), відстрочуються на 2 роки із відсотковою ставкою 7,75% під час періоду відстрочки;
• обмеження на виплати за державними деривативами (ВВП-варрантами) зменшуються з 1% на 0,5% від ВВП тільки в 2025 році (коли сума виплат розраховується на базі показників зростання ВВП в 2023 році);
• Україна отримає можливість викупити/скасувати ВВП-варранти повністю або частково за ціною, що дорівнює умовній сумі викуплених варрантів в період з серпня 2024 по серпень 2027 року;
• строк обігу державних деривативів (ВВП-варрантів) буде продовжений на 1 рік до 2041 року з 2040 року (таким чином останній звітний рік для виплат буде 2039 рік, а не 2038 рік).