Дефолт в США — последствия для Украины

Мировой кризис начался с ипотечного кризиса в США. На протяжении 2006–2007 годов ведущие американские рейтинговые агентства публиковали неоправданно высокие рейтинги ипотечных облигаций (обеспеченных долговых обязательств). Настал момент, когда было совершено несколько десятков крупных сделок и приобретенные надежные высокорейтинговые бумаги обесценились практически сразу после их покупки. Инвесторы утратили чувство реальности и неадекватно оценивали риски биржевой игры, в результате чего и были наказаны потерей денег. В это время на рынке недвижимости США продолжал сдуваться экономический пузырь, достигший своего максимума в 2006 году. Цены на недвижимость падали, а процентные ставки по ипотечным кредитам стали повышаться. Это привело к росту невыполнения обязательств.

Участники биржевых операций тоже называются инвесторами (от лат. investire — облачать, одевать), но вложение средств всегда связано с рисками, а биржевая деятельность мало чем отличается от игры в рулетку. Старт мирового кризиса породила комбинация как реальных и финансовых, так и спекулятивных инвестиций. Согласно монетарной теории денег, их можно направить на потребление и сбережение, но простое сбережение изымает средства из оборота и создает предпосылки для кризисов. Вот и придумано было использовать сбережения и с помощью инвестирования вовлекать их в оборот. Это можно делать напрямую или косвенно, через посредников (банки и другие финансовые учреждения). В случае с нынешним кризисом системные ошибки допускались и прямо, и косвенно.

На фоне этого кризиса в 2008 году и победил нынешний демократ-президент, который уже стал нобелевским лауреатом по результатам 2009 года, а в 2012-м был успешно переизбран на второй срок. Годы спада экономики США (2007–2009) и последующего роста говорят о том, что нынешняя американская администрация успешно смогла преодолеть существующие тогда трудности.

Сегодня природа правительственного шатдауна (от англ. shutdown — выключение) не экономическая, а идеологическая и политическая.

Согласно заявлению министра финансов Джейкоба Лью, 17 октября будет достигнута установленная планка по госдолгу США. Повышение этой планки является предметом спора между демократами и республиканцами. Если планку не повысить, начнется дефолт (от англ. default — невыполнение обязательств) — процедура неприятная, но не уникальная. Пример такого суверенного дефолта мы найдем легко. Правительство России 17 августа 1998 года объявило о прекращении платежей по ряду выплат, в том числе казначейским обязательствам и облигациям федерального займа, что представляет собой классический суверенный дефолт. Заявляли о своей неплатежеспособности и другие страны. В 2001 году дефолт произошел в Аргентине, в Мексике — в 1994 году, в Уругвае — в 2003 году, в Северной Корее — в 1987 году. Это все к тому, что жизнь не кончится даже в случае наступления такого события в США. Скорее всего, планку госдолга поднимут, договорившись о новых параметрах бюджета. Эту планку поднимали неоднократно. Можно также вспомнить, что всего два года назад американские законодатели согласились на повышение потолка госдолга за 12 часов до возможного объявления дефолта.

Сегодня эта планка находится на уровне заоблачных 16,7 трлн долл. Напомню, что триллион — это цифра с двенадцатью нулями. Однако основные держатели американских долгов — азиатские правительства (Китай, Япония и другие) — не склонны драматизировать ситуацию и лишь совсем незначительно корректируют свои портфели. Это при том, что в них содержится около 5 трлн долл., что эквивалентно почти трети американского ВВП. В Азии не верят в дефолт США и более серьезную проблему видят в возможном ужесточении денежной политики Штатов. Даже при объявлении в США технического дефолта их долговые рынки все равно были бы самыми безопасными и самыми ликвидными в мире. Развитые страны — самые крупные должники, что не мешает им находиться в лидерах.

Бессрочные отпуска для госслужащих нужно рассматривать как лишение экономики миллиона потребителей, что не означает проблем самой экономики. При Рональде Рейгане, творце «рейганомики», правительство закрывалось семь раз. При Билле Клинтоне правительство закрывалось на три недели.

Главное отличие хозяев Белого дома от республиканцев в том, что первые хотят и экономить, и увеличивать бюджет одновременно, вторые же предлагают только экономить. Основная проблема американцев — несверстанный бюджет. Деньги есть, а как их правильно расписать — вопрос спорный. Пока только закрытие символов штатов — Статуи Свободы и Большого Каньона — является наглядным подтверждением каких- то внутренних американских проблем, да еще снижение цен на бензин, что для потребителя проблемой назвать трудно. Американские банки готовятся к возможным событиям, например, увеличивают на 30% количество наличных в банкоматах для предотвращения ажиотажного спроса, рассматривают способы введения свободных овердрафтов (возможность временно тратить больше средств, чем есть на счету) для лиц, зависящих от социальных выплат со стороны государства, и отправленных во временные отпуска госслужащих. Говорят о каких- то десятках миллиардах, которые США потеряют, если бюджетный кризис продлится несколько недель. Корректнее было бы сказать, что эти миллиарды Штаты не заработают, главное — ничего не потеряют.

Еще одна причина шатдауна — реформа здравоохранения, которая является одной из основных инициатив президента Барака Обамы. Против нее выступают оппозиционные республиканцы, они считают реформу несправедливой, например, в части предоставления субсидий на страховку для конгрессменов и членов администрации.

Чем чревато это для Украины?

Посольства во всех странах, включая нашу, могут полностью приостановить работу. Отсутствие возможности быстрого получения визы в США можно назвать проблемой, но две трети украинцев вовсе не имеют загранпаспортов. Связь и почта продолжают бесперебойно работать, и если кому-то потребуется позвонить в США или отправить посылку, то это произойдет в обычном режиме. Почтовые служащие, как и полицейские с военными, авиадиспетчера и сотрудники береговой охраны остаются на службе. Все, кто обеспечивает безопасность и нормальную работу страны.

Неуверенность на фондовой бирже тоже не касается украинцев, ведь украинский фондовый рынок является опереточным образованием. А деятельность украинских игроков на мировых биржах так же существенна, как информация от находящейся в коматозном состоянии NASA об энергичном и живом марсоходе Curiosity.

На курсе доллара бюджетный кризис не отразится никак. За деньги в США отвечает Федеральный резервный банк, который никакого отношения к правительству не имеет. Несмотря на то, что в Федеральной резервной системе (ФРС) определяющую роль играет государство, по своей сути она является частной структурой (акционерным обществом с особым статусом акций).

Известно, что основная проблема капитализма — кризис перепроизводства. Долларов уже давно напечатали с избытком, и катастрофически дешеветь этой куче денег теперь никто не позволит. Плавно растут цены и у нас, и в мире, плавно увеличивается количество бумажек с изображением американских президентов. Курс доллара будет меняться незначительно по отношению к основным валютам, и это будет связано, скорее, с валютными играми.

Предполагаемые сложности, которые могут возникнуть с Международным валютным фондом (МВФ), основным участником которого являются США, вряд ли коснутся простых украинцев. Как и трудности в получении международных грантов, которые для нас представляются как нечто неопределенное и малоиспользуемое.

Вследствие ускоряющейся глобализации и заметного роста развивающихся стран влияние США в мировой экономике начало снижаться с начала 2000-х годов. Товары, производимые в Америке, пользуются значительно меньшим спросом в иных странах, да и на американский рынок со все возрастающим упорством выходит продукция других стран.

Понимая, что теряет свою позицию, страна начала искать пути для возвращения в безусловные лидеры. В последние годы США значительно сократили импорт углеводородов, расширив их добычу на своей территории. В этом году они обогнали по добыче энергоносителей абсолютного мирового лидера — Россию. В Штатах уже сегодня возникает избыток углеводородного сырья, который вначале привел к снижению стоимости конечного продукта (например, бензина), а в дальнейшем вызовет необходимость его высокорентабельной переработки. Не за горами новый промышленный бум, основанный на этом сырье.

Найдутся средства и на строительство современнейших металлургических производств, и на организацию химических предприятий, способных выпустить современный высокотехнологичный продукт на территории Штатов. Эти изменения, несомненно, окажут влияние на весь мировой рынок. И на украинских архаичных производителях металла и удобрений это тоже отразится. С учетом того, что Евросоюз сегодня договаривается с США о зоне свободной торговли, и в январе 2014 года завершается первый этап работы над соглашением между Брюсселем и Вашингтоном, нашим производителям нужно срочно искать рынки сбыта своей незамысловатой продукции. Этим нужно заниматься уже сейчас.

Главные проблемы украинско-американских, как и всех наших международных отношений, находятся внутри Украины. Американские внутриполитические сложности не могут отразиться на экономике нашей страны. Единственная уверенность в развитии отношений со Штатами основывается на том, что американская политика в Европе непременно будет развиваться с учетом Украины. Ведь интерес США к Центрально-Восточной Европе традиционен, и стабильное развитие крупнейшей континентальной страны напрямую связано с безопасностью в этом регионе.