Государственная булимия: поедаем золотовалютный резерв

Наше правительство очень гордится тем, что ему удалось «преодолеть экономический кризис» и «гривня остается стабильной». Но эксперты-экономисты не разделяют этого неоправданного оптимизма, понимая, что первое — это просто ложь, а стабилизация гривни стоила рядовому украинцу немалых денег (подробнее об этом далее). О реальном состоянии экономики и финансовой сферы в Украине журналистам рассказали Александр Сугоняко, президент Ассоциации украинских банков (АУБ), вице-президент Центрально-евразийской банковской федерации, заслуженный экономист Украины, и Степан Кубив, народный депутат Украины, заместитель председателя Комитета ВР по вопросам финансов и банковской деятельности.

Мы все в долгах, даже те, кто об этом не знает

«Ракурс» уже неоднократно писал о почти нулевом росте (0,2 %) реального ВВП в 2012 году, который был вызван резким падением ВВП в третьем-четвертом кварталах. Бодро отрапортовав, что реальный ВВП вырос (на целых 0,2 %!), правительство быстренько «закрыло вопрос» и начало строить оптимистичные прогнозы на год текущий. Но результаты первого квартала неутешительны — реальный ВВП продолжает свое падение (-1,3 %). Индекс промышленной продукции уменьшился на 4,2 % (хуже было только в самом кризисном 2009 году). Происходящее в украинской экономике на протяжении трех последних кварталов — это, по мнению Александра Сугоняко, классическая рецессия, то есть умеренное, некритическое падение производства.

Чем опасна рецессия? Она, согласно экономической теории, перерастает в другую фазу экономического цикла — депрессию. Вместе с тем не все современные ученые-экономисты придерживаются единого мнения по этому вопросу, но рецессия в любом случае является довольно тревожным сигналом.

Вспоминается притча о двух лягушках: одну бросили в кипяток, а другую — в холодную воду, которую потом потихоньку начали подогревать. Оказавшаяся в кипятке лягушка сразу выпрыгнула. А вот та, которую потихоньку варили, не почувствовала беды, пока не сварилась. Так и с рецессией. Умеренное, постепенное падение экономики может происходить тихо и медленно. И быть почти незаметным для рядового гражданина. Пока он не лишится работы. Или пока ему не перестанут платить зарплату...

Александр Сугоняко акцентировал внимание на прошлогоднем отрицательном платежном балансе Украины, которая купила товаров за границей на 14,8 млрд долл. США больше, чем продала. Это отрицательное сальдо на два миллиарда больше, чем в 2009 году. «Где Украина взяла на это средства? Во-первых, продавала золотовалютные резервы, во-вторых, увеличивала внешний долг, занимая деньги за границей, в-третьих, уменьшала в обращении количество гривни», — объясняет Александр Сугоняко, отмечая, что сейчас объемы золотовалютных резервов в Украине меньше, чем в кризисном 2009-м.

В 2009 году НБУ, чтобы остановить падение курса гривни, продал 10,4 млрд долл. США из золотовалютных резервов. А за 2011-й и 2012-й (которые были якобы успешными для украинской экономики, по крайней мере, по словам правительства) Нацбанк продал 11,2 млрд долл. На что пошла эта куча долларов, когда в стране кризис уже вроде бы преодолен? Именно на покрытие дефицита платежного баланса Украины. Эта негативная тенденция продолжается: в первом квартале НБУ продал из резерва еще 1 млрд долл. То есть нынешний стабильный курс гривни обошелся нам в 12,2 млрд долл.

Фото Юрия ЛАЦИСА

О стремительном росте государственного и гарантированного государством долга «Ракурс» писал неоднократно («Государственный долг Украины растет как на дрожжах»). В 2007—2009 годах этот долг вырос на 22 млрд долл. (до 317 млрд грн), а в 2010—2012 годах — на целых 24,9 млрд долл. (до 560 млрд грн).

Это означает, что каждый из нас, граждан Украины, — от новорожденного малыша до старушки — отягощен долгом в 12,3 тыс. грн (для сравнения: в 2009 году на душу населения приходилось 7 тыс. грн государственного долга). То есть сейчас среднестатистическая семья из четырех человек имеет долг в 49 200 грн.

«Это не просто расчеты. Эти деньги у каждого из нас заберут тем или иным способом, через инфляцию, через девальвацию гривни. Греция всем показала, чем заканчивается жизнь в долг, — отметил Александр Сугоняко и добавил: — Украинская экономика недополучила 120 млрд грн вследствие монетарной политики властей. Жесткая монетарная политика, дефляция вместе с огосударствленным рэкетом заморозили экономику. Проблемы бюджетные, долговые, платежного баланса и курса гривни власти решают путем наращивания долга».

Упадок банковской отрасли

Понятно, что такая экономическая среда не является благоприятной для любого бизнеса, а для банковской системы — и подавно. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's, специализирующееся на аналитических исследованиях рынка, оценивает банковские системы различных стран по показателю BICRA (banking industry country risk assessment). Этот показатель отражает сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны по сравнению с банковскими системами других стран. Согласно градации BICRA, банковские системы делятся на 10 групп, в первую группу входят страны с сильными банковскими системами, с наименьшими местными рисками, а слабые, рискованные страны, соответственно, входят в десятую группу. Так вот, по показателям экономического риска (экономическая стабильность, экономические дисбалансы, кредитный риск в экономике) украинская банковская отрасль входит в 10-ю группу.

Standard & Poor's использует еще и рейтинги по национальной шкале, по которой мы в 7-й группе. Благодаря чему совокупная оценка банковской отрасли Украины — 9 баллов (хуже обстоят дела только в Беларуси, их банковской сфере поставили совокупную десятку). Неудивительно, что Украину один за другим покидают зарубежные банки («О том, как украинским бизнес-группам продают иностранные банки»).

За 4 месяца текущего года население отнесло в банки 30 млрд грн

Пытаясь привлечь свободные средства, банки привлекают клиентов завышенными процентными ставками по депозитам. Реальная процентная ставка (т. е. разница между банковской ставкой и инфляцией) по гривневым депозитам в Украине сейчас составляет 17 %.

«Это невероятно высокая процентная ставка, такой просто не может быть. И вместе с такой привлекательной ставкой люди получают невероятно высокие риски, ведь банк, чтобы рассчитаться с клиентом, должен где-то такие бешеные деньги заработать. Как известно, банки зарабатывают на кредитовании. Но в условиях дефляции и падения производства предприятия не хотят брать кредиты. За последние четыре месяца рост кредитного портфеля составил лишь 1,8 %. Для украинской экономики это почти ничего», — говорит президент АУБ.

За счет чего, а точнее — кого живут банки? Как оказалось, из 43 млрд грн, привлеченных банками в январе—апреле текущего года, почти 30 млрд грн было получено от населения (люди несут в банки свои сбережения, надеясь на этом заработать) и только 2,5 млрд грн от компаний. Остальные привлеченные деньги — межбанковские депозиты.

Куда потом банки эти деньги вкладывают, то есть на чем пытаются заработать? Как уже было сказано, реальный сектор экономики не очень хочет пользоваться кредитованием, за первые четыре месяца текущего года компании взяли в кредит 11,4 млрд грн. Потребительские кредиты населению составили 2,4 млрд грн, основная же часть средств (28,2 млрд грн) была вложена в ценные бумаги, в том числе 22,6 млрд грн — в государственные ценные бумаги («Государственные валютные облигации. От менялы до кидалы — один шаг»). То есть произошло кредитование правительства, деньги пошли на расходную часть бюджета.

«Почти 23 млрд грн было вложено в непроизводительные расходы. Это еще раз иллюстрирует стратегию власти — занимать. Что происходит? Банки занимают у населения и предприятий деньги, они должны были их приумножать, вкладывая в реальную экономику. А деньги, вложенные в расходную часть бюджета, не умножаются, не растут. На них не то что заработать, их и вернуть проблема. И с каждым годом вероятность возврата будет уменьшаться. Экономика не работает и в таких условиях работать не может», — убежден президент АУБ.

Проблемные кредиты

Немалая часть предоставленных кредитов украинским банкам не возвращается. Конечно, соответствующая статистика является закрытой. «Райффайзен Банк Аваль» обнародовал свою статистику, свидетельствующую о том, что проблемных кредитов у банка до 34 %. Этот международный банк составил свой внутренний рейтинг неработающих кредитов. Украинская «дочка» — на первом месте, на втором — венгерская, где проблемных кредитов 20 %.

Для того чтобы решать проблемы с кредитами (а точнее, «работать» с должниками), была придумана система коллекторов, которым банки передают долги за 30—40 %. Коллекторы начинают день и ночь настойчиво беспокоить не только должника, но и его родственников, коллег по работе, знакомых. Иногда звонят в сельсовет или в ЖЭК по месту жительства. Но это еще почти «цивилизованные» подходы. Бывают сценарии и похуже, напоминающие о лихих 90-х годах.

Степан Кубив, народный депутат Украины, заместитель председателя Комитета ВР по вопросам финансов и банковской деятельности, бывший банкир, отмечает: «Благодаря коллекторам банки якобы «очищаются» от проблемного кредита, но это только иллюзия. На самом деле этого не происходит, так как средства, привлеченные в валюте, не компенсируются продажей. Вообще система коллекторов — это официально разрешенный рэкет. Это не та форма взыскания долгов, которой нужно заниматься, она не нормальная...»

За счет чего банки выживают? Они уменьшают численность работников, закрывают отделения, сокращают подразделения. Набрав в свое время дорогих депозитов, то есть существенно увеличив свою затратную часть, они пытаются увеличить доходную часть — выдать как можно больше кредитов, причем по сниженным ставкам. Как они потом будут сводить концы с концами — большой вопрос. Особенно учитывая статистику проблемных кредитов.

«Пока власть не займется экономикой, у нас будут серьезные проблемы. Власть должна наконец повернуться лицом к реальной экономике, а не заниматься решением проблем платежного баланса государства за счет заимствований. Нужно поддерживать производство, создавать новые рабочие места. В том числе и за счет кредитов. Они должны идти на развитие, а не на латание дыр в бюджете», — убежден господин Сугоняко.

Жизнь в долг исчерпала себя

Степан Кубив считает, что для выхода банковской системы из кризиса нужны системные изменения. «Во-первых, нужно провести четкую реструктуризацию активов (т. е. кредитных обязательств перед банком. — «Ракурс»), особенно физических лиц. Во-вторых, банкам необходимо увеличить объем своего капитала. А в-третьих, банки должны более ответственно подходить к формированию процентных ставок по кредитам и депозитам. Ведь сейчас операционная деятельность банков убыточна».

Нардеп считает, что банки не предоставляют достоверную информацию о своей деятельности («Прозрачны ли украинские банки?»), особенно о том, что касается активов и пассивов в валюте. Также замалчивается реальная ситуация по ипотечным кредитам. Поэтому, по мнению Степана Кубива, каждый банк должен проходить международный аудит. И результаты этого аудита должны быть доступны для вкладчиков, журналистов, специалистов. Но аудиту должен подвергаться не только сам банк, как это происходит сейчас, но и все родственные ему структуры, страховые и другие компании-инсайдеры. Потому что аудит только материнской структуры не дает полной правдивой картины финансового состояния.

Также Степан Кубив считает, что введение системы векселей, на которой настаивает правительство, приведет к краху экономики: «Я помню кризис 1998 года, который был первым ударом по банковской системе и экономике. Тогда банковскую систему «положили» трастовые компании, всевозможные финансовые пирамиды наподобие «МММ». А сегодня экономику могут уничтожить вексельные расчеты. Получив вексель от государства, предприятие не может им рассчитаться с бюджетом. Этот вексель становится просто бумажкой, которая в дальнейшем обязательно будет дисконтирована. Если этот дисконт составит от 25 до 40 %, что наиболее вероятно, возникнет финансовая «дыра» — дисбаланс денежной массы, который составит примерно 340 млрд грн.

Введение системы векселей — это то, что отдаляет Украину от международных стандартов, отвлекает инвесторов, и то, что сегодня уничтожает малый и средний бизнес, частного предпринимателя. Это выгодно только крупным корпорациям, которые не платят налоги в Украине. Следует заканчивать с этой позорной политикой жить в долг. Жизнь взаймы уже исчерпала себя».